반응형 🔬 기업 & 산업 인텔리전스 (Equity & Industry)/국내 기업 분석(KRX)5 삼성전기 2026년 2분기 실적 — 영업이익 +106.7%, PBR 12.34배 밸류 분석 (009150) 📅 발행: 2026-08-18 | 🔄 최종 업데이트: 2026-10-14 10초 요약 카드 — 삼성전기 (009150)현재가1,558,000원2026-08-18 기준시가총액116.4조원한국거래소2026Q2 영업이익4,403억원+106.7% YoYPER(후행)171.23배PBR12.34배ROE(2025)7.77%부채비율(26Q2)57.33%삼성전기 2분기 실적이 어닝 서프라이즈였다는 기사를 보고 이 종목을 처음 열어본 투자자라면, 문장 하나에서 눈이 멈춘다. 영업이익이 1년 만에 두 배가 됐다는 대목이다.그런데 같은 시기 증권가 리포트를 몇 장 더 넘기면 '지금 들어가긴 부담'이라는 반대 결론이 나란히 붙어 있다. 이익은 폭발했는데 왜 신중론이 함께 나올까.이 글은 그 물음에서 출발한다. 2026년 2.. 2026. 8. 18. 삼천당제약 재무제표 분석: 2026년 1분기 EPS·ROE·피어 멀티플로 본 밸류에이션 📅 발행: 2026-07-22 | 🔄 최종 업데이트: 2026-10-14 📌 사후 점검 노트 (2026-10-14 기준) — 골목지기 작성·검토결과부터 적는다. 7월 21일 167,800원이던 주가는 10월 13일 210,500원으로 +25.4% 올랐다. 골목지기의 신중론과 가격은 반대로 갔다. 그런데 수급과 실적은 신중론 쪽에 남아 있다. 같은 기간 외국인은 2,225억원을 순매도했고 개인이 2,015억원을 받아냈다(한국거래소 투자자별 순매수 합계). 9월 이후로 좁혀도 외국인 -1,081억원이다. 반기보고서(DART) 영업이익은 누적 34억원으로, 1분기 54억원보다 줄어 단순 차감 기준 2분기는 영업적자다. 폐기 조건으로 적어둔 '외국인·기관 순매수 전환'은 오지 않았고 PBR은 더 높아졌으니.. 2026. 7. 22. 효성중공업 재무제표 분석: 2026년 1분기 영업이익률·ROE·피어 멀티플 📅 발행: 2026-07-21 | 🔄 최종 업데이트: 2026-10-14 📌 사후 점검 노트 (2026-10-14 기준) — 골목지기 작성·검토7월 20일 2,539,000원이던 주가는 10월 13일 2,152,000원으로 -15.2%다. 폐기 조건으로 적어둔 '반기 영업이익률 9%대 진입'은 어떻게 됐나. DART 반기보고서 기준 매출 1조 6,870억원, 영업이익 2,643억원으로 반기 영업이익률은 15.7%다. 1분기 1,523억원을 빼면 2분기는 약 1,120억원으로 분기 이익은 줄었지만 임계선 9%에는 한참 못 미친 하락이다. 따라서 '수요가 식은 게 아니라 캐파가 모자란 신호'라는 해석은 폐기하지 않는다. 그런데도 주가는 더 빠졌다. 밸류에이션이 밴드 상단이면 실적이 지켜져도 하방을 다 .. 2026. 7. 21. 한미반도체 재무제표 분석: 2026Q2 PER 107배·ROE 34%·피어 멀티플 📅 발행: 2026-07-18 | 🔄 최종 업데이트: 2026-10-14 📌 사후 점검 노트 (2026-10-14 기준) — 골목지기 작성·검토7월 16일 242,500원이던 주가는 10월 13일 229,000원으로 -5.6%다. 글의 결론이 '가중 기대수익률 +0.45%, 하방 비대칭'이었으니 방향은 맞았지만 지수(KODEX 200 -13.0%)보다는 덜 빠졌다. 지켜보겠다고 한 두 창구 중 수급은 움직였다. 7월 16일 이후 기관이 3,826억원을 순매수했고 그중 9월 이후가 3,823억원이다. 글에서 적은 기관 순매도 1조 2,056억원의 흐름이 9월에 반전된 것이다. 반면 외국인은 같은 기간 1,252억원 순매도로 돌아섰다. 폐기 조건은 'HBM4 후속 발주 공시와 기관 반전의 동시 확인'이.. 2026. 7. 18. 이전 1 2 다음 반응형