반응형 섹터분석56 풍력 전망 2026 — 해상풍력 입찰 1,786MW, 관련주·밸류체인 점검 📅 발행: 2026-08-15 | 🔄 최종 업데이트: 2026-08-15 풍력 산업은 2026년 상반기 국내 해상풍력 입찰에서 1,786MW가 선정되며 경쟁률 2:1로 제도 도입 후 첫 초과수요를 기록했다. 그러나 밸류체인 전체가 아니라 HVDC 해저케이블 등 병목 축에서만 구조적 방어력이 확인된다. 2026년 8월 15일 기준 씨에스윈드 PER 56.93배, 세아제강 PBR 0.34배로 밸류가 극단적으로 양분돼 있다.🧭 QUICK NAVIGATION (목차)1. 분석 배경 및 투자 아이디어2. 글로벌 매크로 컨텍스트3. 산업 구조 및 밸류체인 분석4. 피어그룹 밸류에이션 비교5. 핵심 종목 재무 지표6. 리스크 팩터 정량화7. 밸류에이션 산출 및 결론💡 자주 묻는 질문 (FAQ)1. 분석 배경 .. 2026. 8. 17. 커버드콜 ETF 산업 분석 — 순자산 200배·원금 잠식 이면 (2026) 📅 발행: 2026-07-28 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-28 국내 커버드콜 ETF 순자산은 2022년 말 1,223억원에서 2026년 7월 26조 7,655억원으로 4년 반 만에 약 200배 늘었다. 상품 수는 6개에서 60종으로 불었다.미국 대표 상품 QYLD는 최근 5년 가격이 -22.1% 빠졌고, 나스닥100 단순보유 대비 10년 총수익이 -443.4%p 열위였다. 표시 분배율과 총수익률(TR)이 다른 지표라는 점이 이 산업의 핵심 리스크다.🧭 QUICK NAVIGATION (목차)1. 분석 배경 및 투자 아이디어2. 글로벌 매크로 컨텍스트3. 산업 구조 및 밸류체인 분석4. 피어그룹 밸류에이션 비교5. 핵심 종목 재무 지표6. 리스크 팩터 정량화7. 밸류에이션 산출 및 결론💡 .. 2026. 7. 29. 금값 산업 분석 — 현물 $4,101·실질금리 +2.37%·중앙은행 매입 하향 3중 갈등 (2026) 📅 발행: 2026-07-28 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-28 금 현물가 2026년 7월 27일 기준 $4,101/oz로, 1월 29일 사상 최고치 $5,595.47 대비 -26.7% 조정 구간에 위치한다. 미국 10년 물가연동국채(TIPS) 실질금리가 +2.37%라는 2008년 이후 역사적 고점 기회비용이 유지되는데도 $4,000선을 방어하는 금-실질금리 디커플링(decoupling, 전통 역상관 이탈)이 2024~2026년 내내 지속 중이다.중앙은행 순매입은 2022~2024년 3년 연속 연 1,000톤+ 구조 수요에서 2025년 863톤(-17.4%), 2026년 예상 755톤(-12.5%)의 하향 궤도로 전환됐다. 이 세 팩트가 동시에 성립한다는 것이 현 금값 국면을 단순 강세 또는.. 2026. 7. 28. 국민연금 산업 분석 — 1,671조 적립금·목표비중 20.8% 상향과 밸류업 수급 구조 (2026) 📅 발행: 2026-07-25 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-25 국민연금(NPS) 적립금 1,671조원, 국내주식 실제비중 25.1%·목표비중 20.8% — 두 수치의 +4.3%p 괴리가 2026년 국내 증시 수급 구조의 핵심 변수다. 2026-05-28 제5차 기금운용위원회가 국내주식 목표비중을 14.9%에서 20.8%로 대폭 상향하고 허용 편차밴드를 ±6%p로 확대 의결했다. 2026-07-14~22 연기금 6거래일 연속 순매수(07-22 887억원·5월 29일 이후 최대)로 단기 지지가 실측됐으나, 실제비중이 목표를 4.3%p 초과하는 구조적 상대 매도 압력은 중기 수급 방향 벡터를 제약한다.🧭 QUICK NAVIGATION (목차)1. 분석 배경 및 투자 아이디어2. 글로벌 매크로 .. 2026. 7. 28. 이전 1 2 3 4 ··· 14 다음 반응형