반응형 🔬 기업 & 산업 인텔리전스 (Equity & Industry)/산업 섹터 분석33 풍력 산업 분석 — 55GW 입찰 로드맵과 밸류체인 축별 차등 국면 (2026) 📅 발행: 2026-07-25 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-25 풍력 산업은 한국 정부의 2026~2035년 해상풍력 55GW 입찰 로드맵과 글로벌 신규 설치량 127GW(2024년 역대 최고, GWEC 2025-05) 확대에도 밸류체인 단계별 이익 귀속이 극명하게 갈리는 국면이다. HVDC 해저케이블은 그리드 Capex 별도 수요로 상대 우위를 보이는 반면, 완제품 터빈은 중국 4강(Goldwind·Envision·Mingyang·Windey) 독식 구도로 국내 투자 대상에서 제외된다. 2026년 7월 25일 기준 씨에스윈드 PER 52.49배·PBR 1.55배는 미국 45X 세액공제 소멸 리스크를 반영하지 않은 수준으로 분석된다.🧭 QUICK NAVIGATION (목차)1. 분석 배경 .. 2026. 7. 26. 태양광 산업 분석 — 발전량 2,778TWh 사상 최대, PBR 0.60배 할인 (2026) 📅 발행: 2026-07-23 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-23 태양광은 2025년 전 세계 발전량 2,778TWh(+30%)로 사상 최대를 기록했다. 그러나 모듈 제조능력 1,100GW가 수요 640GW를 크게 웃돈다.한화솔루션 PBR 0.60배, OCI홀딩스 PBR 1.17배 — 국내 태양광 피어 5개사 중 3곳이 순자산 이하에서 거래된다/키움, 2026-07-23 기준).2026년 7월 23일 현재 미국 45X 세액공제 확정 캐시플로우와 한국산 셀 우회수출 조사 리스크가 같은 물량축에 얽힌 구조가 확인된다.🧭 QUICK NAVIGATION (목차)1. 분석 배경 및 투자 아이디어2. 글로벌 매크로 컨텍스트3. 산업 구조 및 밸류체인 분석4. 피어그룹 밸류에이션 비교5. 핵심 종목 재무.. 2026. 7. 23. 건설 산업 분석 — 반도체 팹·원전·이란 재건 3대 파이프라인 K자 분화 2026 📅 발행: 2026-07-01 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-09 ⚠️ 투자 참고용 · 특정 종목 매수·매도 권유 아님 (분석 기준일 2026-07-01) 게임엔터테인먼트 업종 12개월 선행 PER(주가수익비율)이 9~10배로 역사적 저점에 진입한 반면, 섹터 시총의 70%를 차지하는 NAVER(-24.2% 1Y)·카카오(-42.4% 1Y)는 EPS 성장률이 마이너스임에도 멀티플이 오히려 팽창하는 밸류 트랩 국면에 있다 (출처: IBK투자증권 인터넷/게임 Daily, 2026-07-01). 두 하위섹터가 정반대 방향으로 작동하는 구간이다. US10Y 4.37%(하락 전환)·VIX 16.95(저공포) 매크로 환경은 성장주에 우호적이나, ETF 수급 이탈(FDN 1년 -$2.11B)이 밸류 재평가.. 2026. 7. 2. 전력기기 산업 분석 — 한국 초고압 변압기 수주 8.5조·주가 -21~-45% 2026 📅 발행: 2026-07-01 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-09 ⚠️ 투자 참고용 · 특정 종목 매수·매도 권유 아님 (분석 기준일 2026-06-25)국내 변압기 5개사 1Q26 합산 신규수주 8.5조원(YoY +54%, 역대 최고), 수주잔고 34.5조원(연매출 5~6년치)이 확인된 상태에서, 주가는 5월 장중 고가 대비 HD현대일렉트릭 -21.0%·효성중공업 -28.8%·산일전기 -32.1%·LS ELECTRIC -33.6%·제룡전기 -44.8%까지 밀렸다 (출처: 유안타증권 섹터리포트 2026-06-12, pykrx 실측 2026-06-12). 글로벌 피어 GEV +62.1%·ABB +42.9%·Eaton +26.3%(6개월 기준)와 반대 방향으로 움직인 이 디커플링이 멀티플 정상화 .. 2026. 7. 2. 이전 1 2 3 4 ··· 9 다음 반응형