[삼성SDI] 2026년 1분기 재무분석 — 적자 축소 속도·ESS 수주·피어 멀티플 수치 총정리
📅 발행: 2026-05-28 | 🔄 최종 업데이트: 2026-05-28 삼성SDI(006400) 2026Q1 전사 연결 영업손실 -4,904억원, 에너지솔루션 세그먼트 단독 -1,556억원(전분기 대비 59% 축소), 매출 35,763억원(YoY +12.6%) — DART 직접 조회 기준 수치이다. PBR 2.48배(현재가 676,000원 기준), 컨센서스 평균 목표주가 836,000원(+23.7%)으로 피어 대비 저평가 구간으로 분류된다.2025 연간 영업손실 -23,211억원의 저점을 통과하여 2026Q1부터 분기 적자 축소 궤도에 진입했으며, ESS 북미 2028년치 물량 전량 수주 완료, 양극활물질 단가 $49.60→$27.05/kg 구조적 하락이라는 두 축이 4Q26 흑자 전환 경로를 지지..
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[포스코홀딩스]재무제표 분석 — 영업이익 +24.3% YoY, 리튬 BEP 공방과 PBR 0.57배 저평가 진단
📅 발행: 2026-05-28 | 🔄 최종 업데이트: 2026-05-28 | 데이터 기준: DART 2026Q1 / pykrx / Bloomberg 포스코홀딩스(005490)는 2026Q1 기준 영업이익 7,068억원(+24.3% YoY), 당기순이익 5,434억원(+57.8% YoY)을 기록하며 수익성 반등을 실증했다. PBR 0.57배로 순자산 대비 43% 할인 구간에 위치하나, 영업이익률 3.95%의 극도로 낮은 마진 구조와 탄산리튬 완전원가 BEP($11,000~$13,000) 대비 현재 시장가($12,000~$14,000)의 실질 스프레드 $1,000 이내라는 구조적 취약성이 병존한다. 아르헨티나 2공장(2026년 10월) 및 IRA 북미 양극재 공장(2027년 초)이 핵심 촉매로, 국내 컨..
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