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🔬 기업 & 산업 인텔리전스 (Equity & Industry)177

[산업·밸류체인 분석] HBM4·Vera Rubin 세대전환 — 메모리→본딩→소재 6단계 수혜 구조 정량 해부 (2026-06) 📅 발행: 2026-06-16 | 🔄 최종 업데이트: 2026-06-16 하이퍼스케일러 4사(MS·Google·Amazon·Meta) 2026 Capex 합계 $725B, 전년 대비 +77% — 이 수치는 "가이던스"가 아니라 "집행(발주·가동)"으로 확인된 숫자다(출처: Tom's Hardware 2026 / NVIDIA GTC 2026). 엔비디아 Vera Rubin 1호 랙이 MS Azure에서 이미 가동 중이고, HBM4 ASP(평균판매단가)는 HBM3E 대비 +30% 초과 상승이 확인된다(출처: TrendForce 2025-05-22). 2026년 6월 현재 이 수혜는 단일 종목이 아니라 메모리→본딩→전공정→테스트→소재→기판 6단계 밸류체인 전체에 걸쳐 차등 분배된다. CoVe 8개 클레임 .. 2026. 6. 16.
[한미반도체 042700] 2026Q1 재무제표 분석 — EPS·ROE·피어 멀티플 수치 총정리 📅 발행: 2026-06-16 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-09 한미반도체(042700) 2026Q1 영업이익 68억원(OPM 14.6%), 전년 동기 대비 -90.1% — 반도체 후공정 장비 단일 섹터 중 분기 기준 최대 어닝쇼크다. TC본더(열압착 본더) 세계 점유율 71.2%(TechInsights 2025)를 보유하면서도 HBM3E→HBM4 전환기 발주 공백이 실적을 완전히 잠식했다. 현재가 334,500원 기준 PER 148배·PBR 46배는 컨센서스 2026E 매출 8,260억원(+41% YoY) V자 회복을 전액 선반영한 가격이며, 실제 계약 가시성은 2026-06-08 SK하이닉스 HBM4 Griffin 4.5 발주 442억원(5.3%)뿐이다.📊 QUICK NAVIGATION.. 2026. 6. 16.
조선 상선 산업 분석 — 발주 +62.4%·LNG선 64% 점유 (2026년 상반기) 📅 발행: 2026-07-06 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-09 조선 상선 업종은 2026년 1~5월 누적 발주 3,356만CGT, 전년 동기 대비 +62.4% 증가를 기록하며 2022년 이후 5년 만의 최강 발주세를 나타낸다(출처: iM증권, 2026-06-11). 신조선가지수(Clarksons NPI)는 2026년 7월 6일 기준 185.44pt, 글로벌 LNG선 발주 중 한국 점유율은 64%(34/53척)다(출처: SK증권 2026-07-06, Hellenic Shipping News 2026-06-15). 반면 컨테이너선 오더북은 중국이 73.7%를 흡수해 한국은 20.5%에 그치는 구조적 격차가 이어진다(출처: Global Maritime Hub/iMarine 2026).📊 QUI.. 2026. 6. 16.
[HPSP 403870] 2026Q1 재무제표 분석 — EPS·ROE·피어 멀티플 수치 총정리 📅 발행: 2026-06-16 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-09 HPSP(403870) 2026Q1 영업이익 161억원(OPM 50.5%), trailing EPS 901원, PBR 21.9배 — 현재가 83,500원은 FnGuide 컨센서스 평균 목표가 68,167원 대비 +22.5% 초과 상태다. 2025 연간 매출 1,730억원은 전년 대비 -4.7% 역성장을 기록했으며, 2026E +33% 성장 컨센서스는 DART 수주잔고 공시 생략으로 검증 불가 구조다. 6월 18일 특허법원 027 판결이 현재 밸류에이션의 정당성을 결정짓는 이진(binary) 이벤트다.📊 QUICK NAVIGATION (목차)1. 기업 개요 및 분석 배경2. 손익계산서 분해 (매출·영업이익·순이익)3. 재무상태표.. 2026. 6. 16.
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