[포스코홀딩스]재무제표 분석 — 영업이익 +24.3% YoY, 리튬 BEP 공방과 PBR 0.57배 저평가 진단
📅 발행: 2026-05-28 | 🔄 최종 업데이트: 2026-05-28 | 데이터 기준: DART 2026Q1 / pykrx / Bloomberg 포스코홀딩스(005490)는 2026Q1 기준 영업이익 7,068억원(+24.3% YoY), 당기순이익 5,434억원(+57.8% YoY)을 기록하며 수익성 반등을 실증했다. PBR 0.57배로 순자산 대비 43% 할인 구간에 위치하나, 영업이익률 3.95%의 극도로 낮은 마진 구조와 탄산리튬 완전원가 BEP($11,000~$13,000) 대비 현재 시장가($12,000~$14,000)의 실질 스프레드 $1,000 이내라는 구조적 취약성이 병존한다. 아르헨티나 2공장(2026년 10월) 및 IRA 북미 양극재 공장(2027년 초)이 핵심 촉매로, 국내 컨..
2026. 5. 28.