반응형 섹터분석24 완성차 산업 분석 — PER 6.6배·12.6배 전동화 믹스 재평가 (2026) 📅 발행: 2026-07-07 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-07 현대차 5월 글로벌 도매판매는 32.5만대로 전년 대비 -7.7%, 기아는 같은 달 +2.7%로 갈렸다. 밸류에이션 격차는 판매 격차보다 크다.기아 2026E PER 6.6배·PBR 0.8배, 현대차 12.6배·PBR 1.1배로 두 배 가까이 벌어져 있다. 2026년 7월 현재, 이 격차를 설명하는 핵심 변수는 전동화 믹스(BEV·HEV·PHEV) 전환 속도와 비완성차 자산(로보틱스) 프리미엄 반영 여부다.🧭 QUICK NAVIGATION (목차)1. 분석 배경 및 투자 아이디어2. 글로벌 매크로 컨텍스트3. 산업 구조 및 밸류체인 분석4. 피어그룹 밸류에이션 비교5. 핵심 종목 재무 지표6. 리스크 팩터 정량화7. 밸류에이션.. 2026. 6. 9. [산업·피어 밸류에이션] 반도체 후공정 테스트 장비 산업 — ATE·소켓·검사 밸류체인 구조와 국내 귀속 정량 분석 (2026-07-02) 📅 발행: 2026-07-02 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-07 반도체 후공정 테스트 장비 시장은 2025년 $11.2B(+48.1%, 빌링 기준 +55%)로 전체 반도체 장비 카테고리 중 성장률 1위를 기록했다 — 전공정 WFE +9.0%의 5배 속도다. 그러나 그 성장의 본체 가치 ~80%는 ATE 듀오폴리 Advantest·Teradyne에, 프로브카드 부가가치 ~60%는 FormFactor·Technoprobe·MJC에 귀속된다.국내(리노공업·ISC·고영)는 소켓·검사 주변부에 한 자릿수~10%대 점유로 포진한다. 2026-07-02 현재 매크로 체제는 VIX 16.6 중립, 금리 하락 국면으로 반도체 섹터는 NEUTRAL 스탠스다.🧭 QUICK NAVIGATION (목차)1. 분석.. 2026. 5. 28. 젠슨황AI5레이어케이크 젠슨 황(Jensen Huang) NVIDIA CEO가 다보스 WEF 2026 대담에서 제시한 AI 5-Layer Cake 프레임워크는 글로벌 AI 인프라 투자 구조를 5개 수직 레이어(에너지→칩→인프라→모델→애플리케이션)로 분해한다. 빅5 하이퍼스케일러(Amazon·Alphabet·MS·Meta·Oracle)의 2026년 합산 CAPEX는 6,000억 달러 이상(YoY +36%)이며, 이 중 AI 인프라 직접 투입 비중은 약 75%(~4,500억 달러)로 산출된다. Goldman Sachs는 2025~2027년 누적 하이퍼스케일러 CAPEX를 1.15조 달러로 집계한다. 이 자본 흐름이 국내 에너지·반도체·인프라·AI 소프트웨어 밸류체인으로 전이되는 경로와 종목별 수혜 강도를 정량적으로 분석한다.세계 .. 2026. 5. 26. K-방산 항공·유도무기 산업 분석 — KAI 매출 5.7조·천궁 중동 3국 수출 (2026년) 📅 발행: 2026-07-07 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-07 한국항공우주(KAI, 047810) 2026년 1분기 매출 1조927억원(YoY +56.3%), LIG넥스원(079550) 이라크向 천궁-II 수출계약 규모 3.7조원, KAI 2026년 연간 매출 가이던스 5조7,306억원(YoY +58.1%) — 이 세 수치가 K-방산 항공·유도무기 밸류체인의 현재 위치를 보여준다. 2026-07-07 기준 KF-21 보라매는 인도네시아 블록-2 16대·필리핀 20대 패키지 협상이 동시 진행 중이며, 천궁-II는 UAE·사우디·이라크 중동 3개국에서 동시에 매출이 인식되는 국면에 진입했다.🧭 QUICK NAVIGATION (목차)1. 분석 배경 및 투자 아이디어2. 글로벌 매크로 컨텍스트3.. 2026. 5. 24. 이전 1 ··· 3 4 5 6 다음 반응형