반응형 섹터분석24 협동로봇 산업 분석 — 코봇·AMR 밸류체인 20배 괴리 (2026H2) 📅 발행: 2026-07-06 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-07협동로봇(Cobot)·물류 자동화(AMR) 관련주는 실물 지표와 밸류에이션이 분리되는 국면에 진입했다. 협동로봇 글로벌 출하는 2025년 5.7만 대(+14.5% YoY), CAGR 17.3%다.같은 로봇 밸류체인 안에서 유니트리 목표 상장 밸류(약 8.5조원)와 보스턴다이내믹스(BD) SOTP 평가(약 167조원) 사이 20배 격차가 7월 초 노출되며 부품·완성체 멀티플 재산정 압력이 확대되는 구간이다. 섹터 스탠스는 2026-06-23 중립에서 2026-07-06 비중축소로 하향됐다.🧭 QUICK NAVIGATION (목차)1. 분석 배경 및 투자 아이디어2. 글로벌 매크로 컨텍스트3. 산업 구조 및 밸류체인 분석4. 피어그.. 2026. 7. 3. 자동차 전장(전동화·ADAS) 부품 산업 분석 — LG전자 VS·현대모비스·HL만도·에스엘 (2026) 📅 발행: 2026-07-04 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-06자동차 1대당 반도체 탑재액(CPV)이 2025년 $600에서 2030년 $1,200으로 두 배 확대되는 구조전환 국면에서, 전장(전동화·ADAS·SDV) 부품 산업은 완성차 판매 대수 성장률(1~2%)을 7~11%포인트 상회하는 독립 성장경로를 형성하고 있다 [S&P Global Mobility 2026-04]. LG전자 VS사업부(FY2025 OPM 5.0%, 매출 111,357억원), 현대모비스(2026E PER 11.0배), HL만도(SbW·EMB Zonal 필수부품), 에스엘(조명 Tier1) 4사를 축으로 밸류체인 구조와 리스크를 계량적으로 점검한다.목차 (QUICK NAVIGATION)1. 산업 개요 — 왜 지금 전장.. 2026. 6. 24. 조선 상선 산업 분석 — 발주 +62.4%·LNG선 64% 점유 (2026년 상반기) 📅 발행: 2026-07-06 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-07조선 상선 업종은 2026년 1~5월 누적 발주 3,356만CGT, 전년 동기 대비 +62.4% 증가를 기록하며 2022년 이후 5년 만의 최강 발주세를 나타낸다. 신조선가지수(Clarksons NPI)는 2026년 7월 6일 기준 185.44pt, 글로벌 LNG선 발주 중 한국 점유율은 64%(34/53척)다. 반면 컨테이너선 오더북은 중국이 73.7%를 흡수해 한국은 20.5%에 그치는 구조적 격차가 이어진다.🧭 QUICK NAVIGATION (목차)1. 분석 배경 및 투자 아이디어2. 글로벌 매크로 컨텍스트3. 산업 구조 및 밸류체인 분석4. 국가별 피어그룹 경쟁구도 비교5. 국내 조선 3사 사업구조 비교6. 리스크 팩터 .. 2026. 6. 16. 휴머노이드 로봇 산업 분석 — 유니트리 8.5조·BD 167조, 20배 밸류 격차 (2026) 📅 발행: 2026-07-06 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-07 유니트리(Unitree)가 2026-07-03 중국 증권감독관리위원회(CSRC)로부터 상하이 STAR Market 상장 최종 승인을 받으며 목표 밸류에이션 $6.2B(약 8.5조원)를 공개했다. 휴머노이드 출하량 글로벌 1위(2025년 5,500대 이상, 점유율 32.4%)인 이 기업의 값이 8.5조원으로 매겨지는 순간, 상업 판매가 사실상 없는 보스턴다이내믹스(BD)를 167조원으로 평가한 한국투자증권의 SOTP 산정은 유니트리의 20배라는 산술적 괴리를 드러낸다. 2026년 7월 6일 기준 로봇·휴머노이드 섹터는 반도체 매크로 역풍(SOX 분기 초 대비 -6.3%)까지 겹치며 밸류에이션 조정 압력이 확대되는 국면으로 분석된다.. 2026. 6. 12. 이전 1 2 3 4 5 6 다음 반응형