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[SK] 2026Q1 재무제표 분석 — EPS·NAV 할인율·자회사 포트폴리오 가치 수치 총정리 📅 발행: 2026-06-26 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-09 SK(034730) 2026Q1 연결 영업이익 3조 6,731억원(YoY +759.6%), NAV 할인율 약 52.5%, PER 29.59배, PBR 1.88배 — EPS 29,000원(연결 기준)이며, 2단 지주 구조(SK Inc → SK스퀘어 → SK하이닉스)를 통한 HBM 간접 노출이 이 실적 급반등의 원천이다. 추정 NAV 131조 대비 시총 62.2조로 SoftBank(~24%)·Naspers(~35%)를 상회하는 광폭 할인 구간이나, 자사주 소각 0건·TSR 0.93%로 할인 해소 촉매 절반이 비어 있다.⚠️ 투자 참고용 · 특정 종목 매수·매도 권유 아님 (분석 기준일 2026-06-25)1. 기업 개요 및 분석 배.. 2026. 6. 26.
바이오 산업 분석 — 코스닥 제약 -41% 디커플링·글로벌 ADC·GLP-1 모멘텀 2026 📅 발행: 2026-06-25 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-09⚠️ 투자 참고용 · 특정 종목 매수·매도 권유 아님 (분석 기준일 2026-06-18) 코스닥 제약지수는 2026년 3월 말 대비 약 2개월 만에 -41% 하락했다. 같은 기간 미국 바이오텍 지수 NBI +5%, XBI +8%를 기록했다(출처: 키움증권 2026-06-09). 펀더멘털 훼손이 아닌 수급·반도체 쏠림 기원의 디커플링이다. 2026년 국내 기술이전 최대 마일스톤 합산은 6월 8일 기준 전년 연간의 62%($8,442mn)에 이미 도달했다(출처: 키움증권 2026-06-09). 7월 23일 HLB 리보세라닙 FDA PDUFA, 10월 ESMO 등 하반기 바이너리 이벤트가 줄을 선 가운데 ADC·GLP-1 구조적 성장은.. 2026. 6. 25.
로봇·휴머노이드 산업 분석 — BD 4.8조 vs SOTP 167조, 35배 괴리 리레이팅 구조 📅 발행: 2026-06-25 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-09 현대차그룹이 보스턴다이내믹스(BD) 100% 편입을 완료한 시점에서 국내 로봇·휴머노이드 섹터의 밸류에이션 구조는 두 개의 수치로 수렴된다. 인수가 역산 BD implied 기업가치 약 4.8조원($3.37B)과 한국투자증권 SOTP 추정치 167조원 — 35배 격차다(출처: Bloomberg 2026-02-27, 한국투자증권 2026-06-22). 글로벌 휴머노이드 TAM(전체 시장 규모)은 골드만삭스 기준 2035년 $38B이며, 2030년까지는 $6B 완만 성장에 머무른다(출처: Goldman Sachs Equity Research 2023~2024). 섹터 스탠스: 중립. 매크로 체제: NEUTRAL. 분석 기준일 202.. 2026. 6. 25.
전선·케이블 산업 분석 — 해저케이블·전력망 슈퍼사이클 2026 📅 발행: 2026-07-02 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-02 글로벌 해저케이블 선도 3사(Prysmian·Nexans·NKT)의 합산 수주잔고(백로그)가 €38.4B(약 58조원)으로 사상 최고를 기록하고, 525kV급 해저 HVDC(초고압 직류송전) 제조 슬롯이 2029년까지 예약 완료 상태다 (출처: Prysmian·NKT·Nexans Q1'26 IR). 같은 기간 국내 전선 3사(대한전선·LS에코에너지·가온전선)는 고점 대비 -31.9%~-60% 조정됐다 (출처: pykrx, 2026-06-12). 대한전선은 2026년 6월에만 3건 연속 2,551억원을 수주했으나 공시일 주가는 오히려 -6.76%였다 (출처: DART·pykrx). 낙폭의 진앙은 펀더멘털이 아니라 미 상장 전력 .. 2026. 6. 25.
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