반응형 분류 전체보기49 EPS(주당순이익) 계산법과 PER 연계 실전 활용 — 목표주가 산출 완전 정리 📅 발행: 2026-06-15 | 🔄 최종 업데이트: 2026-06-15 EPS(주당순이익)는 기업의 당기순이익을 발행주식수로 나눈 수치로, 주주 1주당 귀속되는 이익을 정량화한다. 목표주가 산출의 핵심 인풋이며, Forward EPS × 업종 적정 PER 공식이 국내 기관·외국계 증권사가 공통으로 사용하는 표준 밸류에이션 방법론이다. EPS Surprise(실제치 vs 컨센서스 괴리)는 단기 주가 반응과 직결되며, KOSPI 기준 서프라이즈 +5% 이상 시 발표 후 3일 평균 +3.2%의 초과수익이 확인된다.📊 QUICK NAVIGATION (목차)1. EPS란 무엇인가2. EPS 계산 실전 예시3. Forward EPS와 컨센서스4. EPS × Target PER = 목표주가 산출5. EPS S.. 2026. 6. 16. PER·PBR 뜻과 차이 — 저평가 주식 판별 계량 기준 완전 정리 📅 발행: 2026-06-15 | 🔄 최종 업데이트: 2026-06-15 PER(주가수익비율)과 PBR(주가순자산비율)은 전 세계 퀀트 전략에서 가장 광범위하게 사용되는 밸류에이션 팩터다. KOSPI 저PBR(PBR📊 QUICK NAVIGATION (목차)1. 분석 배경 — 왜 PER·PBR인가2. PER(주가수익비율) 계산법과 해석3. PBR(주가순자산비율) 계산법과 해석4. PER vs PBR — 언제 어느 지표를 써야 하는가5. 저평가 판별 실전 — PER·PBR 복합 스크리닝6. 리스크 — PER·PBR만으론 부족한 이유7. 결론 — 계량 기반 저평가 판별 체크리스트8. FAQ — PER·PBR 자주 묻는 질문1. 분석 배경 — 왜 PER·PBR인가밸류에이션 팩터 중 PER와 PBR은 학문적.. 2026. 6. 16. [퀀트전략] 시장 중립 전략(Market Neutral) 2026 완전 분석 — 롱숏·페어트레이딩·절대수익 구조 정량 점검 📅 발행: 2026-06-08 | 🔄 최종 업데이트: 2026-06-08 HFRI Market Neutral Index는 2025년 연간 +4.2%를 기록하며 같은 기간 KOSPI -3.1%, S&P500 +12.3% 대비 절대수익 구조를 입증했다. 2026년 상반기 기준 VIX는 18.4pt(2026-06-05, CBOE), US10Y 금리는 4.52%(2026-06-06, Bloomberg)로 금리 고원 환경이 지속되는 가운데, 시장 중립 전략의 캐리 비용 부담과 수익 기회 간 균형이 핵심 변수로 부상한다. KOSPI200 섹터 간 30일 평균 상관계수는 0.61(2026-05, pykrx 자체 산출)로 2023년 고점(0.79) 대비 낮아져 페어트레이딩 스프레드 기회는 확대 구간에 있다.1. 분.. 2026. 6. 8. 주가 변동성 통계 검증: 볼린저 밴드 밴드폭(Bandwidth) 산식 및 스퀴즈 국면 돌파 매매 전략 📅 발행: 2026-06-06 | 🔄 최종 업데이트: 2026-06-06볼린저 밴드폭(Bollinger Bandwidth)은 상단·하단 밴드 간 거리를 중심 이동평균선으로 표준화한 백분율 변동성 지표로, 변동성 수축(Squeeze) 국면을 계량적으로 식별하는 데 활용된다. 본 리포트는 볼린저 밴드폭 산식의 통계적 구조를 분해하고, 스퀴즈 국면 돌파 매매 전략의 유효 진입 조건과 거짓 시그널 필터링 기준을 정량 데이터 기반으로 검증한다.1. 볼린저 밴드 지표 구조 및 통계적 배경볼린저 밴드(Bollinger Bands)는 John Bollinger이 1980년대 설계한 추세추종·변동성 복합 지표로, 20일 단순이동평균(SMA20)을 중심선으로 하여 상단 밴드(Upper Band)와 하단 밴드(Lower.. 2026. 6. 6. 이전 1 ··· 8 9 10 11 12 13 다음 반응형