반응형 산업분석57 반도체 테스트 산업 분석 — ATE 시장 $15.3B·국내 수혜 구조 실측 (2026) 📅 발행: 2026-07-19 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-19 반도체 테스트 장비 시장이 2026년 $15.3B 규모로 전년 대비 +31% 성장할 것으로 전망된다(SEMI 중간연도 OEM 예측, 2026-07-14). 2025년 이미 +48.1%(YoY), 테스트 장비 단독 +55% YoY를 기록한 뒤 2년 연속 30%대 성장 궤도가 유지되는 구조다. 그러나 이 성장의 핵심 수혜자는 Advantest·Teradyne 듀오폴리(합산 ATE 시장 점유율 ~80%)에 집중된다. 국내 투자자가 접근 가능한 세그먼트는 번인 소켓(WLBI CAGR 14.8%, 2025~2030E)·번인 테스터·3D 검사 장비로 제한되며, 2026-07-19 기준 SOX 5일 -10.0%·VIX +24.9%로 섹터 전.. 2026. 7. 19. 증착 산업 분석 — WFE $140B 가속론 vs P/E 72배 딜레마 (2026Q3) 📅 발행: 2026-07-18 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-18 2026년 1분기 글로벌 웨이퍼 팹 장비(WFE) 빌링은 $36.55B로 전년 동기 대비 +14% 성장하며 분기 기록을 경신했다(SEMI WWSEMS, 2026-06-04). Lam Research는 2026년 WFE 전망치를 $135~140B로 상향했고, Applied Materials(AMAT)는 분기 매출 $7.91B으로 사상 최고치를 달성했다(AMAT IR, 2026-05-15). 실물 수요 지표는 가속을 가리킨다. 그러나 반도체 장비주 지수(SOX)는 5거래일 만에 -9.97% 급락했고, 국내 증착 대표주 원익IPS(240810)는 7월 1~3일 단 3거래일에 -18.7%를 기록했다.2026-07-18 기준 원익IPS .. 2026. 7. 18. 식각(Etching) 산업 분석 — WFE $126B·HAR 구조성장 vs 빌링 평탄화 역풍 (2026) 📅 발행: 2026-07-17 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-20 글로벌 식각(Etching) 장비 시장은 2025년 컨센서스 $25~30B으로 웨이퍼 제조 장비(WFE) 전체의 22~24%를 점하며, CAGR 7~9%로 WFE 평균 대비 1~2%p 초과 성장이 예측된다. 3D NAND 고단화(SK Hynix 375L·Samsung 400L+)·GAA 2nm 전환·HBM TSV 수요가 식각 스텝 수와 장비 단가를 동반 상승시키는 구조적 기반은 유지되고 있다.단, SEMI 분기 빌링이 Q1'26 기준 QoQ +1%로 평탄화에 진입했고 DRAM 고정거래가 상승률은 Q1'26 +90~95%에서 Q3'26E +13~18%로 3분기 연속 급감속 중이다. 구조적 수요 기반과 근접 모멘텀 역풍이 정면 충돌.. 2026. 7. 17. 노광(Photolithography) 산업 분석 — ASML EUV 독점 구조와 국내 소재 3종 접점 (2026) 📅 발행: 2026-07-15 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-20 ASML은 2026년 1분기 매출 €8.8B(YoY +13%), EUV 비중 65%, 백로그 €38.8B를 기록하며 FY26 가이던스를 €36~40B로 상향했다. 전체 노광 장비 시장 $30.44B 중 DUV가 56.69%를 점유하고, 국내 투자 가능 EUV 소재 3종(포토레지스트·블랭크마스크·EUV 펠리클) 합산 TAM은 $3.2B(2026E)로 장비 파이 대비 10분의 1에 그친다. 2026-07-15 현재 SOX 5일 -11.1%·매크로 체제 점수 -6pt로 반도체 섹터 하방 압력 확대 구간이다.🧭 QUICK NAVIGATION (목차)1. 분석 배경 — 왜 지금 노광인가2. 글로벌 매크로 컨텍스트3. 산업 구조 — EU.. 2026. 7. 17. 이전 1 2 3 4 5 6 7 8 ··· 15 다음 반응형