반응형 산업분석57 반도체 세정 산업 분석 — WFE +23% 사이클·HBM TSV 세정 특수 수요 (2026) 📅 발행: 2026-07-16 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-16 글로벌 세정 장비 시장은 2025년 약 100억 달러에서 2028년 165억 달러(CAGR 8.5%)로 성장이 전망된다(Globe Newswire 2024-02). 2026년 WFE(웨이퍼 팹 장비) 지출 1,439억 달러(+23.1% YoY) 사이클이 가속 국면에 진입한 가운데, HBM TSV 딥홀 세정·계면 세정의 구조적 추가 수요가 교차하는 지점이 지금이다. 단 시장 수혜의 90% 이상이 SCREEN·TEL·Lam·ACM 4사 과점 구조로 귀속되고, 국내 독립 공급사의 유효 어드레서블 마켓은 연 1억~2억 달러 안팎으로 추정된다.🧭 QUICK NAVIGATION (목차)1. 분석 배경 및 투자 아이디어2. 글로벌 매크로 .. 2026. 7. 16. 노광 산업 분석 — EUV 독점·국내 소재 밸류체인·섹터 국면 (2026) 📅 발행: 2026-07-13 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-13 ASML이 2026년 1분기 총매출 €8.8B(YoY +13%), EUV 시스템 매출 €4.1B(총매출의 65%, YoY +28%)를 기록하고 FY26 가이던스를 €36~40B로 상향했다. SK Hynix의 €6.86B 역대 최대 EUV 단일 계약과 삼성전자 평택5기(P5) EUV 약 20대·DUV 약 50대 총 70대 발주가 잇따라 확인된 상태다.그러나 이 수조 원대 발주의 이익 귀속지는 전액 ASML·Zeiss·Cymer로 집중된다. 국내 기업의 노광 장비 점유율은 EUV·DUV·NIL 전 구간에서 0이다.한국이 접근 가능한 파이는 포토레지스트(PR)·블랭크마스크·EUV 펠리클 소재 3종뿐이며, 이 3종조차 일본 기업이 70.. 2026. 7. 16. SMR 소형모듈원전 산업 분석 — NuScale -74%·GE Vernova +111% 양극화 (2026) 📅 발행: 2026-07-07 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-07 SMR(소형모듈원전)은 하나의 국면이 아니라 최소 넷으로 쪼개진 밸류에이션 지형이다. GE Vernova(BWRX-300) 1년 수익률 +111%, BWX Technologies +46.81% 대비 NuScale -73.59%, Oklo 고점 대비 -72.1%로 같은 SMR 라벨 안에서 정반대 방향이 동시에 나타난다. 두산에너빌리티는 원자로·증기발생기 국내 독점 제작 주기기 역량을 보유하지만, SMR향 매출은 현재 주가에 옵션가치로도 온전히 반영되지 않은 상태다.🧭 QUICK NAVIGATION (목차)1. 분석 배경 — SMR이 하나의 테마가 아닌 이유2. 글로벌 매크로 컨텍스트3. SMR 밸류체인 구조 — 주기기·소재·연.. 2026. 7. 10. 휴머노이드 로봇 산업 분석 — 유니트리 8.5조·BD 167조, 20배 밸류 격차 (2026) 📅 발행: 2026-07-06 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-06 유니트리(Unitree)가 2026-07-03 중국 증권감독관리위원회(CSRC)로부터 상하이 STAR Market 상장 최종 승인을 받으며 목표 밸류에이션 $6.2B(약 8.5조원)를 공개했다. 휴머노이드 출하량 글로벌 1위(2025년 5,500대 이상, 점유율 32.4%)인 이 기업의 값이 8.5조원으로 매겨지는 순간, 상업 판매가 사실상 없는 보스턴다이내믹스(BD)를 167조원으로 평가한 한국투자증권의 SOTP 산정은 유니트리의 20배라는 산술적 괴리를 드러낸다. 2026년 7월 6일 기준 로봇·휴머노이드 섹터는 반도체 매크로 역풍(SOX 분기 초 대비 -6.3%)까지 겹치며 밸류에이션 조정 압력이 확대되는 국면으로 분석된.. 2026. 7. 10. 이전 1 ··· 3 4 5 6 7 8 9 ··· 15 다음 반응형