반응형 🔬 기업 & 산업 인텔리전스 (Equity & Industry)/산업 섹터 분석32 금융 산업 분석 — 국내 은행·증권 PBR 0.61배·ROE vs CoE 역전 2026 📅 발행: 2026-07-01 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-02 국내 은행업종 PBR(주가순자산비율) 0.61배, PER(주가수익비율) 7.1배, ROE(자기자본이익률) 8.9% — 2026F 기준 코스피(1.99배) 대비 68.4% 할인 상태가 유지되고 있다. 2Q26 지배순이익은 7.0조원(+3.7% YoY)으로 컨센서스를 +2% 상회하는 구간임에도 주가는 반응하지 않는다. 매크로 체제는 위험선호(RISK_ON) 국면이지만 금융 섹터 힌트는 회피(AVOID)로 판정된다. ROE 8.9%가 자기자본비용(CoE) 하단 10~12%를 구조적으로 밑도는 가치파괴 구간이 지속되는 한, PBR 0.61배는 시장이 정확히 산정한 값으로 분석된다.📊 QUICK NAVIGATION (목차)1. 분석 배.. 2026. 7. 2. 자동차·전장 산업 분석 — SDV·ADAS 밸류체인 피어그룹 구조 2026 📅 발행: 2026-07-01 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-02 현대차 5월 글로벌 도매 판매 -7.7%(32.5만대)로 완성차 대수 사이클은 역성장 국면이나, 소프트웨어 정의 차량(SDV) 전환과 전장 반도체 대당 탑재액(CPV) 구조 성장으로 전장 밸류체인은 완성차 판매 대수와 분리된 궤적을 보인다. 자동차 반도체 시장 2025년 $77~100억 → 2030년 $133~143억(CAGR 7~11%, S&P Global Mobility 2026), SDV 시장 2024년 $2,135억 → 2030년 $1조 2,376억(CAGR 34%, MarketsandMarkets 2026) — 대수가 아닌 대당 콘텐츠 구조가 이 산업의 분기점이다. 2026-07-01 기준 교보증권 Valuation T.. 2026. 7. 2. 반도체 소부장 산업 분석 — WFE 사이클 중립·후공정 상대강도 우위 2026 📅 발행: 2026-07-01 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-02 삼성·SK가 용인·평택 반도체 국가산단에 2040년까지 투입하는 CapEx는 삼성 1,650조원·SK 600조원 합산 2,250조원을 상회한다(하나증권·IBK투자증권 2026-06-30). 그러나 이 순풍의 수령처는 국내 소부장이 아니다. 한국 반도체 장비 국산화율은 10% 이하, 소재는 30% 이하이며(KITA 2025-12-06), CapEx 낙수의 절대 다수는 ASML·Lam Research·Applied Materials가 흡수한다. 2026년 7월 1일 기준, 소부장 섹터는 순풍(위험선호·금리 하락·SOX 5일 +5.7%) 속에서도 스탠스는 중립(선별적 접근)이 판단된다.📊 QUICK NAVIGATION (목차)1. .. 2026. 7. 2. 애플공급망 산업 분석 — 폴더블 OLED 독점 vs 관세 역풍·부품사 승자패자 2026 📅 발행: 2026-07-01 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-02 애플공급망 국내 부품사 밸류체인은 2026년 7월 1일 현재 승자 라인(삼성디스플레이 폴더블 OLED 3년 독점·덕산네오룩스 M14 소재)과 패자 라인(LG디스플레이 폴더블 배제·비에이치 RFPCB 전환 리스크)이 뚜렷하게 분기된 국면이다. 아이폰 연간 출하 대수는 2026년 보합(2.2억~2.4억 대 레인지, Counterpoint·IDC·Canalys 컨센서스)이나, 성장축은 대수가 아닌 대당 부품 탑재액(콘텐츠) — iPhone 17 전 모델 LTPO OLED 100% 전환·48MP 표준화·폴더블 신규 카테고리(초도 800만~1,000만 대)다(출처: TrendForce 2025-09-04 / OLED-Info 2025)... 2026. 7. 2. 이전 1 2 3 4 5 ··· 8 다음 반응형