반응형 🔬 기업 & 산업 인텔리전스 (Equity & Industry)/산업 섹터 분석32 증권 산업 분석 — 2Q26 거래대금 106.2조·순이익 3.2조, 주가 코스피 32.8%p 하회 📅 발행: 2026-07-01 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-03 2026년 5월 국내증시 일평균 거래대금이 106.2조원(전월 대비 +56.6%)으로 사상 최고치를 기록했다. 2Q26 커버리지 증권사 합산 지배주주순이익은 3.2조원으로 시장 컨센서스를 13.2% 웃도는 수준이다(출처: 하나증권 2026-06-02, 유안타증권 2026-06-02). 그런데 KRX 증권지수는 같은 5월 한 달 코스피를 32.8%p 하회했다. 실적은 역대급인데 주가는 소외된 괴리가 이 리포트의 핵심이다. 삼성전자·SK하이닉스가 거래대금의 40% 이상을 독식하는 반도체 쏠림이 수급 분산을 막고, 국고채 10년물 4.33%까지 상승한 채권 평가손 부담이 겹치면서 산업 스탠스는 중립으로 판단된다.📊 QUICK NAV.. 2026. 7. 2. 비메모리 산업 분석 — 파운드리·팹리스·첨단패키징·TSMC 독주 72% 속 한국 비대칭 2026 📅 발행: 2026-07-02 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-02 글로벌 Top10 파운드리 매출은 1Q26 $47.95B(사상 최대)를 기록했고, TSMC 단독 점유율은 4Q25 70.4%에서 1Q26 72%로 확대됐다(출처: TrendForce 2026-06). 같은 분기 삼성 파운드리 점유율은 6.5%로 QoQ -5.8%p 역성장했다 — TSMC와의 격차는 산술로 11.1배다. "비메모리 산업이 좋다 ≠ 한국 비메모리가 좋다"는 비대칭이 이 리포트의 핵심 명제다. SEMI 글로벌 반도체 장비 billings는 Q1 2026 $36.55B(+14% YoY)로 분기 사상 최대를 기록하고, 웨이퍼 팹 장비(WFE) 시장은 2027E $180B(+29%)로 가속화된다(출처: SEMI 2026,.. 2026. 6. 30. 데이터센터 산업 분석 — CapEx 6,600억달러 시대·밸류체인 4구획 2026 📅 발행: 2026-06-30 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-02 하이퍼스케일러 4사(마이크로소프트·구글·아마존·메타) 2026년 합산 CapEx는 약 6,000~7,250억 달러, 전년(약 3,780억 달러) 대비 +36~77% 급증했다(출처: CNBC·Yahoo Finance / 유안타증권 재인용 2026-06-12). 변압기 5개사 1Q26 합산 신규수주 8.5조원(YoY +54%, 역대 최고), 수주잔고 34.5조원은 연매출 5~6년치에 해당한다. SK하이닉스 HBM 매출 점유 62%(비트 기준 50%)로 공급자 우위가 확인되나, 반도체 섹터 위험회피 국면과 2027년 단가 재협상 변수가 밸류에이션 하락 압력을 형성하고 있다. 산업 스탠스는 중립(내부 차별화형)이다.📊 QUICK NA.. 2026. 6. 30. 바이오 산업 분석 — 코스닥 제약 -41% 디커플링·글로벌 ADC·GLP-1 모멘텀 2026 📅 발행: 2026-06-25 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-02 코스닥 제약지수는 2026년 3월 말 대비 약 2개월 만에 -41% 하락했다. 같은 기간 미국 바이오텍 지수 NBI +5%, XBI +8%를 기록했다(출처: 키움증권 2026-06-09). 펀더멘털 훼손이 아닌 수급·반도체 쏠림 기원의 디커플링이다. 2026년 국내 기술이전 최대 마일스톤 합산은 6월 8일 기준 전년 연간의 62%($8,442mn)에 이미 도달했다(출처: 키움증권 2026-06-09). 7월 23일 HLB 리보세라닙 FDA PDUFA, 10월 ESMO 등 하반기 바이너리 이벤트가 줄을 선 가운데 ADC·GLP-1 구조적 성장은 ASCO2026·ADA2026에서 임상 데이터로 재확인됐다.📊 QUICK NAVIGA.. 2026. 6. 25. 이전 1 2 3 4 5 6 ··· 8 다음 반응형