반응형 🔬 기업 & 산업 인텔리전스 (Equity & Industry)/산업 섹터 분석33 조선 산업 분석 — 발주 YoY +62.4%·신조선가 고점권·실적 2028 잠김 2026 📅 발행: 2026-06-23 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-09 ⚠️ 투자 참고용 · 특정 종목 매수·매도 권유 아님 (분석 기준일 2026-06-23)2026년 1~5월 누적 글로벌 선박 발주량이 3,356만CGT로 전년 대비 +62.4% 급증했다. 2022년 이후 5년 만의 최강 발주세다 [iM증권 2026-06-11]. Clarksons 신조선가지수(NPI)는 184.98pt로 사이클 고점권에 안착했고, HD현대중공업·삼성중공업은 연간 상선 수주목표의 94.5%·91.2%를 5~6월 시점에 이미 달성했다. 2029년 인도 슬롯의 60%가 선수주 완료된 상태로, 실적 가시성이 향후 30개월 잠겨 있는 구간이다.📊 QUICK NAVIGATION (목차)1. 분석 배경 — 왜 지금 조선 산.. 2026. 6. 23. 로봇·휴머노이드 산업 분석 — BD 4.8조 vs 한투 167조 35배 괴리·기대 선반영 2026 📅 발행: 2026-06-23 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-09 현대차그룹이 소프트뱅크 보유 잔여 지분 9.65%를 $325M(약 4,500억원)에 인수해 보스턴다이내믹스(Boston Dynamics, 이하 BD)를 100% 자회사로 편입 완료했다(출처: Bloomberg 2026-02-27). 이 거래에서 역산한 BD 기업가치는 약 4.8조원인데, 한국투자증권은 SOTP(부분합산) 방식으로 167조원을 제시했다(출처: 한국투자증권 2026-06-22). 35배 괴리다. 2026-06-23 현재 글로벌 로봇 대형주(Harmonic Drive -11.60%, FANUC -6.29%)가 동반 급락하면서 섹터 멀티플 조정 압력이 가시화됐다(출처: yfinance 2026-06-23). 섹터 스탠스.. 2026. 6. 23. 방산 산업 분석 — NATO 5% 공약·수주잔고 4.4배·SIPRI 구조 딥다이브 2026 📅 발행: 2026-06-23 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-09 NATO 헤이그 서밋(2025)에서 32개국 전원이 GDP 5% 국방비 공약을 합의했고, 현재 2% 충족국은 과반에 불과하다. 한국은 SIPRI 기준 2020~2024년 세계 10위 무기 수출국(점유율 2.2%)으로 올라섰고, 유럽 NATO 대상 공급에서는 미국에 이어 프랑스와 공동 2위에 위치한다. 한화에어로스페이스 수주잔고는 116.8조원(FY2025 매출의 4.4배)으로 4년치 이상 일감이 장부에 확정돼 있다. 산업 스탠스는 수요의 구조적 비가역성과 멀티플 부담이 동시에 작용하는 국면으로, 중립으로 분류된다.📊 QUICK NAVIGATION (목차)1. 분석 배경 및 구조적 투자 논거2. 글로벌 수요 드라이버 — NATO.. 2026. 6. 23. HBM·AI메모리 산업 분석 — 2H26 HBM4 세대전환·단계별 수혜 구조 📅 발행: 2026-06-22 | 🔄 최종 업데이트: 2026-07-09 하이퍼스케일러 4사(MS·Google·Amazon·Meta) 2026년 합산 Capex $725B, 전년 대비 +77% — AI 인프라 투자가 '계획'이 아닌 '집행' 단계로 진입했다. 엔비디아 Vera Rubin 1호 랙은 MS Azure에서 이미 가동 중이며(출처: NVIDIA GTC 2026), 이 랙에 탑재된 HBM4의 단가(ASP)는 HBM3E 대비 +30% 초과 상승한다(출처: TrendForce 2025-05-22). 2Q26 고객 수요 충족률은 50%에 불과해 공급 부족이 2028년까지 이어질 것으로 진단된다(출처: KB증권 2026-06-09). 이 사이클은 단일 종목이 아니라 메모리 → 본딩 → 전공정 → 테스.. 2026. 6. 22. 이전 1 2 3 4 5 6 7 8 9 다음 반응형