반응형 전체 글52 2차전지 산업 분석 — 비중국 점유율 28.7%·소재주 밸류 이분화 (2026년 7월) 📅 발행: 2026-07-25 | 🔄 최종 업데이트: 2026-09-07 2차전지 주식을 들고 있거나 새로 담을지 고민하는 독자라면 요즘 같은 질문을 한 번쯤 했을 것이다. "증권사는 바닥을 통과했다는데, 왜 주가는 못 따라오나."이 글은 그 질문을 네 갈래로 나눠 답한다. 왜 지금이 사기 어려운 국면인지, 국내 배터리가 실제로 어디에 서 있는지, 그래서 어떤 스탠스가 맞는지, 마지막으로 이 판단이 언제 틀리는지 순서로 따라간다.먼저 큰 그림부터 숫자로 걸어둔다. 국내 3사 비중국 점유율은 28.7%(전년比 -8.5%p), 글로벌 LFP 탑재 비중은 55%+(중국 내수 83.3%)다.밸류에이션은 이미 이분화됐다. 대형 셀·지주사는 전원 적자(PER 음수)이고, 흑자 소재사만 200~360배대 초고멀티.. 2026. 7. 26. M&A·지배구조 산업 분석 — 상법 3차 개정·H1 딜 46.98조·피어 멀티플 비교 (2026) 📅 발행: 2026-07-23 | 🔄 최종 업데이트: 2026-09-07 저PBR 지주사나 지배구조 관련주를 계좌에 담아둔 독자라면 요즘 판단이 잘 서지 않을 것이다. 상법은 3년 연속 바뀌었고, 올 상반기 완료된 M&A만 46.98조원(+65.5% YoY)이다. 그런데 정작 주가는 미지근하다.한쪽은 "구조적 재평가가 임박했다"고 말한다. 다른 쪽은 "고금리가 딜을 막고, 개정은 아직 종이 위에 있다"고 말한다. 같은 시장을 놓고 정반대 결론이 나온다.이 글은 두 진영의 주장을 같은 표 위에 올려놓고 맞붙인다. 수치는 KRX 2026년 7월 22일 종가와 7월 23일 매크로 실측에 기반한다.🧭 QUICK NAVIGATION (목차)1. 두 개의 시선 — 재평가 임박론 vs 이벤트 위축론2. 강세론 .. 2026. 7. 24. 공매도 산업 분석 — 대차잔고 190조원·NSDS 체제 구조 해부 (2026) 📅 발행: 2026-07-24 | 🔄 최종 업데이트: 2026-09-07 공매도를 다시 켠 지 1년 4개월이 지났다. 재개를 반대하던 개인 투자자도, 숏에 올라탄 외국인도 지금은 같은 화면을 본다.그 화면에 찍힌 숫자가 대차잔고 190조원, 사상 최대다. 이 숫자 하나로 시장이 둘로 갈린다. 대차 중개 수수료를 챙기는 증권사, 그리고 숏 물량이 쌓이는 고PBR 성장주다.이 글은 공매도를 좋다·나쁘다로 나누지 않는다. 다섯 번 금지됐다 다섯 번 되살아난 제도의 과거, 지금 시장에 남은 숫자, 다음 분기에 지켜봐야 할 신호를 시간 순서로 따라간다.🧭 QUICK NAVIGATION (목차)1. 과거 — 다섯 번의 금지와 2025년 재개2. 현재 ① 재개 1년 4개월, 시장이 남긴 숫자3. 현재 ② 대차 .. 2026. 7. 24. 태양광 산업 분석 — 발전량 2,778TWh 사상 최대, PBR 0.60배 할인 (2026) 📅 발행: 2026-07-23 | 🔄 최종 업데이트: 2026-09-07 태양광 종목을 담아둔 계좌를 열어보면 숫자가 엇갈린다. 산업 성장률은 매년 최고치를 갈아치우는데, 정작 그 산업을 만드는 회사들의 주가는 순자산 아래에 놓여 있다. 성장하는 산업의 주식이 왜 싼지, 그 간극부터 짚는다.발전량은 2025년 2,778TWh(+30%)로 사상 최대다. 반면 모듈 제조능력 1,100GW는 수요 640GW를 크게 웃돈다. 물량은 최대, 이익은 증발한 시장이다.국내 태양광 피어 5개사 중 3곳이 순자산 이하에서 거래된다. 한화솔루션 PBR 0.60배, OCI홀딩스 1.17배가 대표적이다/키움, 2026-07-23 기준). 이 할인이 기회인지 경고인지가 이 글의 질문이다.🧭 QUICK NAVIGATION .. 2026. 7. 23. 이전 1 2 3 4 5 6 7 8 ··· 13 다음 반응형